今日的市场早盘一度欣喜若狂，上午大部分时间是从欣喜若狂中跌落深渊，这个酸爽是刺激的。还好午后来了一剂强心针，总算回暖了。但是与我们的预期还是有一截差距。纵观整个影响因数，只有一个——地缘事件的影响！

??现在的市场，依然是退潮期，没有明显的主线，都是老题材的轮动表现。军工，芯片，汽车，风光储等等的轮动。（星宇佳科技www.1b006.com）

??影响因素目前看主要是地缘事件刺激。这个方向主要是军工和芯片。军工不必说。芯片深层次逻辑是国产替代，这个从川普时代的贸易摩擦就已经注定的，现在的所有影响最终都是国产替代的逻辑。

??但是芯片有个基本面的变化，就是库存周期进入了去库存季，可能会持续到明年，所以未来一段时间，芯片是不能看业绩的驱动，只能看国产替代的逻辑。对于芯片来说，我们国内的薄弱环节是什么？无疑是设备和材料。所以这块方向才是我们重点关注的方向。

??总之，市场经历了差不多一个月的调整后，结构上也完成了ABC三浪的调整，短期我们还是看好后市的。（星宇佳科技www.1b006.com）